Köy adını çevresinde bulunan dağlarda yaşayan akbaba kuşlarından almıştır. Köye göç 1890 yıllarında tunceli ovacık şemko köyün den göc eden salman ve oğlu ali tarafından kurulmuştur ve uzun bir süre divriği ağalarına icar verilmiştir soyadı alın dıktan sonra icar verilmemem ye başlamıştır bunu Coşkun, Kandöken, polat, boyraz poyraz şahin kandöker ve sahin Aileleri takip etmiştir. 1960'larda köy içinde çıkan tatsız olaylar sonucunda köyde geçim zorlaşmış ve bunun akabinde köyden büyük şehirlere göç başlamıştır. ayrıca köylünün 10 hanesine divriğin de afet evleri yapıl mıştır heylan nedeniyle ayrıca köyün büyük kısmı orman la kaplıdır 2000'lere gelindiğinde ise tekrar köy derneği kurma çalışmaları başlamış ve günümüzde Akbaba Köyü Derneği kurulmuş,karşılıklı iyi niyet çerçevesinde köye dönüş başlamıştır.
Sivas iline 243 km, Divriği ilçesine 65 km uzaklıktadır.